Fjárfestingastefna Eignarhaldsfélagsins Brunabótafélags Íslands

Samþykkt af stjórn EBÍ í september 2011
Kynnt á aðalfundi fulltrúaráðs EBÍ sem haldinn var 12. október 2011

Meginmarkmið:

-	EBÍ standi undir skilgreindum markmiðum um árlega útgreiðslu til sveitarfélaga í formi ágóðahlutar
-	Stjórn falið að ákveða endanlega upphæð ágóðahlutans
-	Stjórn metur og hefur heimild til að ákveða hærri/lægri greiðslu
-	Lágmarka líkur á að skerða höfuðstól milli ára

Breytt umhverfi:

-

Áhætta minnkuð í safninu

-

Markmið um hærra hlutfall skuldabréfa en áður

-

Markmið um yfirvigt á fjármála- og tryggingafyrirtæki fellt út

-

Fjárfestingamengi takmarkaðra en áður

-	Vextir lægri en áður var
-	Skuldabréf aðallega ríkisskuldabréf
-	Innlendur hlutabréfamarkaður lítill
-	Hömlur á nýrri erlendri fjárfestingu

-

Fjárfestar leggja enn höfuðáherslu á öryggi

-

Trúnaðarbrestur milli útgefanda fyrirtækjaskuldabréfa og fjárfesta

-

Mikil óvissa enn til staðar á Íslandi

Ljóst er að í núverandi efnahagsumhverfi reynir á markmiðin:

-	EBÍ hefur staðið sína vakt hvað varðar lágmarksútgreiðslur
-	Greiðslur hafa farið eftir aðstæðum á fjármálamörkuðum. Voru lægri í upphafi og hafa hækkað með hærri ávöxtun og hærri höfuðstól.
-	Skerðingarmarkmið verða brotin ef greiða á út svipaðar upphæðir og undanfarin ár
-	Erum í lágvaxta- og haftaumhverfi. Þarf að bregðast við því.

Fjárfestingastefna – skipting niður á eignaflokka:

	Staða safns 1.9.2011	Markmið	Vikmörk
Innlán í bönkum og sparisjóðum	12,5%	10,0%	0-50%
Ríkisvíxlar, ríkisskuldabréf og skuldabréf með ábyrgð ríkissjóðs	66,2%	70,0%	40-100%
Skuldabréf bæjar- og sveitarfélaga	0,1%	10,0%	0-15%
Skuldabréf og víxlar banka, sparisjóða og annarra lánastofnana	1,7%	0,0%	0-15%
Hlutabréf	8,7%	10,0%	0-30%
Önnur verðbréf	10,8%	0,0%	0-50%
Samtals:	100,0%	100,0%	100,0%

Hlutabréf
Innlend hlutabréf	0,4%	2,0%	0-10%
Erlend hlutabréf	8,3%	8,0%	0-20%

Önnur verðbréf
Skuldabréf fyrirtækja	7,2%	0,0%	0-30%
Annað	0,3%	0,0%	0-20%
Erlend skuldabréf	3,2%	0,0%	0-5%

Forsíða